Python puede ejecutar directamente un archivo .zip (aunque el convenio es cambiarle la extensin a .pyz, si bien nada te impide nombrarlo .py aunque se prestara a confusin). El nico requisito es que dentro del .zip haya un fichero llamado __main__.py por el que comenzara la ejecucin. Dentro del zip pueden haber ms scripts (para ser importados desde __main__.py) e incluso paquetes y mdulos de terceros, as como assets (imgenes, msica, etc.) si bien el cdigo tiene que estar preparado para cargar estos assets como si fueran parte de un paquete y no desde el sistema de archivos.